CFA Level 1의 정량적 방법 개요

집중해야 할 주요 주제

주제 개요

정량적 방법 공인 재무 분석가 Level I 프로그램에서 가장 중요하고 기초적인 과목 중 하나입니다.

이 과목은 주로 다음과 같은 핵심 개념을 다룹니다:

• 돈의 시간 가치
• 현금 흐름의 현재 가치와 미래 가치
• 확률과 통계
• 가설 검정

이러한 주제에 대한 강한 이해는 CFA 프로그램에서 자산 평가 및 포트폴리오 관리와 같은 더 고급 과목을 공부할 때 큰 이점을 제공합니다.

자료의 양이 상대적으로 많지만, 정량적 방법은 종종 “점수 과목”으로 간주됩니다.” 그 이유는:

• 개념이 지나치게 복잡하지 않기 때문입니다.
• 많은 질문이 계산 기반입니다.
• 탄탄한 수학 배경이 있다면 특히 유리합니다.

시험 비중: 대략 8–12% CFA Level I 시험의

2. 핵심 주제 및 중요한 개념

정량적 방법 섹션은 일반적으로 여러 모듈을 포함합니다(참고: 커리큘럼은 매년 약간 변경될 수 있습니다). 아래는 구조화된 개요입니다:

모듈 1: 화폐의 시간 가치

• 이자율과 그 구성 요소 이해하기
• 계산하기 유효 연이율 (EAR)
• 현금 흐름의 현재 가치 (PV)와 미래 가치 (FV) 마스터하기
• 재무 계산기를 효율적으로 사용하기

모듈 2: 데이터 조직, 시각화 및 설명

• 데이터의 유형 및 분류
• 빈도 분포
• 우발 테이블 및 혼동 행렬
• 데이터 시각화 기법
• 중심 경향 측정: 평균, 중앙값, 최빈값
• 산술 평균 vs 기하 평균
• 분위수 및 백분위수
• 분산 측정: 범위, 분산, 표준 편차
• 변동 계수
• 왜도와 첨도
• 상관 계수

모듈 3: 확률 개념

• 확률 변수와 확률 기초
• 조건부 확률 대 무조건 확률
• 덧셈 및 곱셈 규칙
• 기대값, 공분산, 상관관계
• 포트폴리오 수익 및 위험의 응용
• 베이즈 공식
• 계승, 순열 및 조합

모듈 4: 일반 확률 분포

• 이산 확률 변수 대 연속 확률 변수
• 이항 분포
• 균일 분포
• 정규 분포
• 로그 정규 분포
• 손실 위험 및 로이의 안전 우선 기준
• 이산 복리 대 연속 복리
• 학생의 t-분포, F-분포
• 몬테카를로 시뮬레이션

모듈 5: 샘플링 및 추정

• 무작위 샘플링 방법
• 샘플링 오류 및 층화 샘플링
• 중심 극한 정리
• 평균의 표준 오차
• 신뢰 구간
• 재샘플링 방법 (부트스트랩, 잭나이프)
• 샘플링 편향

모듈 6: 가설 검정

• 가설 검정 프레임워크
• 귀무 가설과 대립 가설
• 단측 검정 대 양측 검정
• 제 1형 및 제 2형 오류
• 검정 통계량 및 유의 수준
• p-값 해석
• 모집단 모수 검정 (평균, 분산 등)

모듈 7: 선형 회귀 소개

• 단순 선형 회귀 모델
• 종속 변수 및 독립 변수
• 회귀 방정식, 기울기 및 절편
• 단면 회귀 vs 시계열 회귀
• 회귀 모델의 가정
• 주요 지표: SST, RSS, SSE, R²
• 일반적인 가설 검정 (F-검정, t-검정)
• 예측 값 및 신뢰 구간
• 선형 회귀 모델의 확장