Hogyan használjunk pénzügyi kalkulátort az időérték számításához (CFA 1. szint)

Általános útmutató a számológéphez

A Chartered Financial Analyst Level I vizsgához az egyik leggyakrabban használt pénzügyi számológép a Texas Instruments BA II Plus.

Ez a számológép elengedhetetlen a megoldáshoz Az időérték pénz (TVM) problémák gyors és pontos megoldásához.

Fontos gombok, amiket Önnek ismernie kell:

• N → Időszakok száma
• Év/hónap → Kamatláb időszakonként
• Jelenérték → Jelenérték
• Jövőérték → Jövőérték
• Részletfizetés → Fizetés időszakonként
• Számítás → Számítás (ismeretlen értékek kiszámításához)
• Kezdet / Vég → Fizetés időzítési módja

A számológép használata az időérték számításához

The Az időérték pénz (TVM) a CFA I. szintjének alapvető fogalma, amely magában foglalja:

• Jelenérték (PV)
• Jövőérték (FV)
• Rendszeres kifizetések és pénzáramok

Példa 1

Probléma:
A szülők a újszülöttjük jövőbeli egyetemi tandíjára terveznek, amely becslések szerint 50 000 $ évente négy éven át, az első fizetés esedékes 18 év múlva.
Feltételezve egy 6 % hatékony éves kamatlábat, mennyi a szükséges mai befizetés?

Opciók:

• A. 60 699 $
• B. 64 341 $
• C. 68 201 $

Megoldás (Koncepció):

Ez egy halasztott járadék probléma:

1. Először számítsuk ki a 4 éves tandíjfizetések értékét a 18. évben
2. Majd diszkontáljuk vissza a mai napra

Használja: END mód (a fizetések minden év végén történnek)

Példa 2

Probléma:
Mathew Jones szeretné finanszírozni fia főiskolai tanulmányait 4 évig, kezdve 8 év múlva a mai naptól számítva.
Becsült költség: 40 000 $ évente, fizetve minden év elején.

Azt tervezi, hogy befektet évente a következő 7 évben, kezdve egy év múlva.
Tegyük fel, hogy 10 % éves hozam.

Mennyi pénzt kell évente befektetnie?

Megoldás (Koncepció):

Ez magában foglalja:

• Előre fizetett járadék (BGN mód) a tandíjfizetésekhez
• Majd megoldjuk a szükséges éves befektetést (PMT)

Lépések:

1. Számítsa ki a tandíj jelenértékét a 8. évben (BGN mód)
2. Diszkontálja vissza a mai napra
3. Oldja meg a PMT-t 7 évre

Példa 3

Probléma:
Egy befektető havonta 500 $-t helyez el 48 hónapon keresztül, kezdve ma.
A számla értéke 4 év után $29,000.

Mekkora az éves kamatláb?

Opciók:

• A. 9,50 %
• B. 10,00 %
• C. 9,00 %

Megoldás (Koncepció):

Ez egy havi előre fizetett járadék probléma:

• A fizetések azonnal kezdődnek → BGN mód
• Oldja meg Év/hónap, majd alakítsa át éves kamatlábbá