CFA Level 1的定量方法概述

您需要專注的關鍵主題

1. 主題概述

定量方法 是特許金融分析師第一級課程中最重要和基礎的科目之一。.

本科目主要涵蓋核心概念，例如：

• 金錢的時間價值
• 現金流的現值和未來值
• 機率和統計
• 假設檢定

對這些主題的深入理解將在您後續學習更高級的主題，如資產評價和投資組合管理時，給您帶來重大優勢。.

雖然材料的量相對較大，但定量方法通常被認為是 “得分科目” 因為：

• 概念並不過於複雜
• 許多問題是基於計算的
• 如果您有堅實的數學背景，這將特別有利

考試權重： 大約 8–12% CFA第一級考試的

2. 核心主題和重要概念

定量方法部分通常包括幾個模塊（注意：課程每年可能會略有變化）。以下是結構化概述：

模組 1：貨幣的時間價值

• 理解利率及其組成部分
• 計算 有效年利率（EAR）
• 掌握現金流的現值（PV）和未來值（FV）
• 高效使用金融計算器

模組 2：組織、視覺化和描述數據

• 數據的類型和分類
• 頻率分佈
• 交叉表和混淆矩陣
• 數據可視化技術
• 集中趨勢的測量：均值、中位數、眾數
• 算術平均數與幾何平均數
• 分位數和百分位數
• 散佈測量：範圍、變異數、標準差
• 變異係數
• 偏度和峰度
• 相關係數

模組 3：機率概念

• 隨機變數和概率基礎
• 條件概率與無條件概率
• 加法和乘法規則
• 期望值、協方差、相關性
• 在投資組合回報和風險中的應用
• 貝葉斯公式
• 階乘、排列和組合

模組 4：常見的機率分佈

• 離散隨機變數與連續隨機變數
• 二項分佈
• 均勻分佈
• 正態分佈
• 對數正態分佈
• 短缺風險和羅伊的安全第一準則
• 離散與連續複利
• 學生t分佈、F分佈
• 蒙特卡羅模擬

模組 5：抽樣與估計

• 隨機抽樣方法
• 抽樣誤差和分層抽樣
• 中心極限定理
• 平均值的標準誤
• 置信區間
• 重抽樣方法（自助法、刮刀法）
• 抽樣偏差

模組 6：假設檢定

• 假設檢驗框架
• 虛無假設和替代假設
• 單尾檢驗與雙尾檢驗
• 第一型和第二型錯誤
• 測試統計量和顯著性水平
• p 值解釋
• 測試母體參數（均值、方差等）

模組 7：線性回歸簡介

• 簡單線性回歸模型
• 因變量和自變量
• 回歸方程、斜率和截距
• 橫斷面回歸與時間序列回歸
• 回歸模型的假設
• 主要指標：SST、RSS、SSE、R²
• 常見的假設檢驗（F 檢驗、t 檢驗）
• 預測值和信賴區間
• 線性回歸模型的擴展