CFA Level 1 中定量方法的概述

你需要專注的關鍵主題

科目的概述

定量方法 是特許金融分析師一級課程中最重要且基礎的科目之一。.

本科目主要涵蓋核心概念，例如：

• 貨幣的時間價值
• 現金流的現值與未來值
• 機率與統計
• 假設檢定

對這些主題有深入理解，將在後續學習資產估值與投資組合管理等更高階科目時，帶來重大優勢。.

雖然教材量相對較大，量化方法常被視為 “「得分科目」” 因為：

• 概念不過於複雜
• 許多題目以計算為主
• 若具備紮實的數學基礎，尤其有利

考試權重： 約占 8–12% CFA一級考試的比例

核心主題與重要概念

量化方法部分通常包含數個模組（註：課程每年可能略有變動）。以下為結構化概覽：

模組 1：貨幣的時間價值

• 了解利率及其組成部分
• 計算 有效年利率（EAR）
• 精通現值（PV）與未來值（FV）計算
• 有效使用財務計算機

模組 2：組織、視覺化與描述資料

• 資料類型與分類
• 頻率分配
• 列聯表與混淆矩陣
• 資料視覺化技術
• 集中趨勢測量：平均數、中位數、眾數
• 算術平均數與幾何平均數
• 分位數與百分位數
• 離散程度測量：極差、變異數、標準差
• 變異係數
• 偏態與峰度
• 相關係數

模組 3：機率概念

• 隨機變數與機率基礎
• 條件機率與無條件機率
• 加法與乘法法則
• 期望值、共變異數、相關性
• 在投資組合報酬與風險中的應用
• 貝氏定理
• 階乘、排列與組合

模組 4：常見機率分布

• 離散與連續隨機變數
• 二項分布
• 均勻分布
• 常態分布
• 對數常態分布
• 損失風險與羅伊安全第一準則
• 離散與連續複利
• 學生t分布、F分布
• 蒙地卡羅模擬

模組 5：抽樣與估計

• 隨機抽樣方法
• 抽樣誤差與分層抽樣
• 中央極限定理
• 平均數標準誤
• 信賴區間
• 重抽樣方法（自助法、刪除法）
• 抽樣偏誤

模組 6：假設檢定

• 假設檢定架構
• 虛無假設與對立假設
• 單尾檢定與雙尾檢定
• 第一型與第二型錯誤
• 檢定統計量與顯著水準
• p值解釋
• 母體參數檢定（平均數、變異數等）

模組 7：線性迴歸介紹

• 簡單線性迴歸模型
• 因變數與自變數
• 迴歸方程式、斜率與截距
• 橫斷面迴歸與時間序列迴歸
• 迴歸模型假設
• 主要指標：總平方和（SST）、迴歸平方和（RSS）、誤差平方和（SSE）、決定係數（R²）
• 常見假設檢定（F檢定、t檢定）
• 預測值與信賴區間
• 線性迴歸模型的擴展