Hoe een financiële rekenmachine te gebruiken voor de tijdswaarde van geld (CFA Niveau 1)

Algemene gids voor de rekenmachine

Voor het Chartered Financial Analyst Level I examen is een van de meest gebruikte financiële rekenmachines de Texas Instruments BA II Plus.

Deze rekenmachine is essentieel voor het oplossen van Tijdwaarde van Geld (TVM) problemen snel en nauwkeurig.

Belangrijke knoppen die u zou moeten kennen:

• N → Aantal perioden
• I/Y → Rentepercentage per periode
• PV → Contante waarde
• FV → Toekomstige waarde
• PMT → Betaling per periode
• CPT → Berekenen (gebruikt om onbekende waarden te berekenen)
• BGN / END → Betalingstijdmodus

Het gebruik van de rekenmachine voor tijdwaarde van geld

De Tijdwaarde van Geld (TVM) is een kernconcept in CFA Niveau I, met inbegrip van:

• Contante waarde (PV)
• Toekomstige waarde (FV)
• Annuïteiten en kasstromen

Voorbeeld 1

Probleem:
Ouders plannen voor de toekomstige universiteitscollegegeld van hun pasgeborene, geschat op $50.000 per jaar voor vier jaar, met de eerste betaling verschuldigd over 18 jaar.
Uitgaande van een 6% effectief jaarlijks tarief, wat is de vereiste storting vandaag?

Opties:

• A. $60.699
• B. $64.341
• C. $68.201

Oplossing (Concept):

Dit is een uitgestelde annuïteitenprobleem:

1. Bereken eerst de waarde van de 4-jarige collegegeldbetalingen in jaar 18
2. Verdisconteer die waarde vervolgens terug naar vandaag

Gebruik: END-modus (betalingen vinden plaats aan het einde van elk jaar)

Voorbeeld 2

Probleem:
Mathew Jones wil de studie van zijn zoon voor 4 jaar financieren, beginnend over 8 jaar vanaf vandaag.
Geschatte kosten: $40.000/jaar, betaald aan het begin van elk jaar.

Hij is van plan jaarlijks te investeren gedurende de volgende 7 jaar, beginnend over één jaar vanaf nu.
Ga uit van een 10% jaarlijks rendement.

Hoeveel moet hij elk jaar investeren?

Oplossing (Concept):

Dit betreft:

• Annuïteit vooruit (BGN-modus) voor collegegeldbetalingen
• Vervolgens oplossen voor de vereiste jaarlijkse investering (PMT)

Stappen:

1. Bereken de contante waarde van het collegegeld in jaar 8 (BGN-modus)
2. Verdisconteer terug naar vandaag
3. Los PMT op over 7 jaar

Voorbeeld 3

Probleem:
Een belegger stort $500 maandelijks gedurende 48 maanden, beginnend vandaag.
De rekeningwaarde na 4 jaar is $29,000.

Wat is het jaarlijkse rentepercentage?

Opties:

• A. 9,50%
• B. 10,00%
• C. 9,00%

Oplossing (Concept):

Dit is een maandelijks annuïteit vooruit probleem:

• Betalingen beginnen onmiddellijk → BGN-modus
• Los op voor I/Y, converteer dan naar jaarlijks tarief